Forex trading de futuros

Uma Introdução ao Trading Forex Futures.

O mercado global de câmbio representa mais de US $ 5 trilhões de dólares norte-americanos do volume de negócios diário médio, tornando-o o maior mercado do mundo. Dentro desse mercado, existe uma classe crescente de títulos derivativos: futuros de divisas. Este artigo definirá e descreverá esses contratos de futuros e suas aplicações populares, além de apresentar algumas ferramentas analíticas necessárias para negociar com sucesso um contrato no espaço de futuros de divisas de US $ 112 bilhões por dia.

Os futuros de Forex são contratos de futuros padronizados para comprar ou vender moeda em uma data, horário e tamanho de contrato estabelecidos. Esses contratos são negociados em uma das inúmeras bolsas de futuros em todo o mundo. Ao contrário de suas contrapartes, os contratos de futuros são negociados publicamente, não personalizáveis ​​(padronizados no tamanho do contrato e procedimentos de liquidação especificados) e garantidos contra perdas de crédito por uma intermediária conhecida como câmara de compensação. (Derivados Relacionados: Futuros vs. Forwards) A câmara de compensação fornece esta garantia através de um processo no qual os ganhos e perdas acumulados diariamente são convertidos em reais prejuízos e creditados ou debitados no titular da conta. Esse processo, conhecido como mark-to-market, usa a média das últimas negociações do dia para calcular um preço de liquidação. Este preço de liquidação é usado para determinar se um ganho ou perda foi incorrido em uma conta de futuros. No intervalo de tempo entre a liquidação do dia anterior e os atuais, os ganhos e perdas são baseados no último valor de liquidação.

As câmaras de compensação de futuros exigem um depósito de participantes conhecido como margem. Ao contrário da margem no mercado de ações, que é um empréstimo de um corretor para o cliente com base no valor de sua carteira atual, a margem no sentido do futuro refere-se ao montante inicial de dinheiro depositado para atender a um requisito mínimo. Não há empréstimos envolvidos, e esta margem inicial atua como uma forma de boa fé para garantir que ambas as partes envolvidas em um comércio atinjam o lado da obrigação. Além disso, o requisito de margem inicial de futuros é geralmente menor do que a margem requerida em um mercado de ações. Na verdade, as margens de futuros tendem a ser menos de 10% ou mais do preço futuro.

Se uma conta assumir perdas após a marca ao mercado diariamente, os detentores de posições de futuros devem garantir que eles mantenham seus níveis de margem acima de um valor pré-designado conhecido como margem de manutenção. Se as perdas acumuladas diminuírem o saldo da conta abaixo do requisito de margem de manutenção, o comerciante receberá uma chamada de margem (sem relação com o filme) e deve depositar os fundos para recuperar a margem do valor inicial.

Um exemplo de requisitos de margem para cada tipo de contrato pode ser encontrado no Chicago Mercantile Exchange, ou site da CME aqui (mais no CME, abaixo).

Os futuros de Forex são negociados em bolsas em todo o mundo, sendo o mais popular o grupo Chicago Mercantile Exchange (CME), que possui o maior volume de contratos de futuros pendentes. O Forex, bem como a maioria dos contratos de futuros, pode ser negociado em um sistema de liberação aberta através de comerciantes ao vivo em um piso de poço ou totalmente através de meios eletrônicos com um computador e acesso à Internet. Atualmente, o corte aberto está sendo eliminado na Europa e substituído pela negociação eletrônica. Como mencionado anteriormente, em termos de grande número de contratos de derivativos negociados, o grupo CME lidera o pacote com 3,16 bilhões de contratos no total para 2018. A Intercontinental Exchange e a Eurex seguem para trás em 2º e 3º lugares, respectivamente, em 2807,97 e 2190,55 bilhões de contratos negociados. A maior parte dos contratos futuros da FX são negociados através do grupo CME e seus intermediários.

Especificações de Contratos e Tick.

Cada contrato de futuros foi padronizado pela troca e tem certas características que podem diferenciá-lo de outro contrato. Por exemplo, os futuros de CAD / USD são entregues fisicamente na data de liquidação, padronizados por tamanho para 100.000 dólares canadenses, e transações por vinte meses com base no ciclo trimestral de março (ou seja, março, junho, setembro e dezembro). O principal interesse para os comerciantes, no entanto, seria a flutuação do preço mínimo, também conhecido como o tiquetaque. Um tiquetaque é exclusivo de cada contrato, e é imperativo que o comerciante entenda suas propriedades. Para o contrato CAD / USD, o tiqueteque ou o movimento do preço mínimo para cima ou para baixo é de $ .0001 por incrementos no dólar canadense. Com um contrato padronizado em 100.000 dólares canadenses, isso se traduz em um movimento de US $ 10 em cada sentido. Isso significa que se o dólar canadense aprecia de .78700 USD a .78750 USD, um vendedor curto teria perdido 5 tiques ou US $ 50 por contrato.

Em contraste com os futuros CAD / USD, o contrato CHF / USD tem um tamanho de contrato de 125.000 francos suíços, e o carrapato neste caso é de $ .0001 por incrementos de franco suíço ou US $ 12.50 / contrato.

Os mercados de futuros também apresentam mini-contratos à metade do padrão do contrato regular e os E-Minis, que são 1/10 do tamanho de suas homólogas regulares. E-minis são ideais para os novos comerciantes do seu aumento de liquidez e acessibilidade devido aos requisitos de margem mais baixos. Os contratos são negociados 23 horas por dia, de segunda a sexta-feira, em todo o mundo.

Os futuros de Forex são utilizados extensivamente tanto para atividades de hedge como para especulações. Examinemos brevemente um exemplo do uso de futuros FX para mitigar o risco cambial.

Uma empresa americana que faz negócios na Europa espera receber um pagamento de € 1.000.000 por serviços prestados, em cinco meses. Por causa do exemplo, imagine que a taxa EUR / USD no local atual é atualmente de US $ 1,04. Com medo de uma maior deterioração do euro em relação ao dólar, a empresa pode proteger esse próximo pagamento através da venda de contratos de futuros de 8 euros, cada um contendo 125 000 euros, expirando em cinco meses, a US $ 1,06 dólares por euro. Ao longo dos próximos cinco meses, à medida que o euro se deprecie mais contra o dólar, a conta da empresa é creditada diariamente pela câmara de compensação. Após o tempo decorrido e o euro caiu para US $ 1,03, o fundo realizou ganhos de US $ 3750 por contrato em curto prazo, calculados por 300 carrapatos (com um preço mínimo movido por tiquetaque em $ .0001) e um multiplicador de US $ 12,50 por contrato. Com 8 contratos vendidos, a empresa realiza ganhos totais de US $ 30.000, antes de contabilizar taxas de compensação e comissões.

Se a empresa norte-americana no exemplo não tivesse entrado neste comércio e recebesse euros na taxa spot, eles teriam uma perda de US $ 10.000: US $ 1.04 / USD spot cinco meses antes da expiração de futuros e US $ 1,03 na data de expiração de futuros se traduz em perda de US $ 10.000 por € 1.000.000.

Tipos de Usos: Negociação e Especulações.

Tal como acontece com o mercado de ações, os tipos de método de negociação dependem das preferências únicas do indivíduo quando se trata de técnicas e prazos.

Os comerciantes do dia geralmente nunca ocupam posições durante a noite e podem entrar e sair de um comércio em questão de minutos procurando saltar em um balanço intradía. O Sr. M. O. é centrada em ações de preço e volume com uma forte ênfase na análise técnica em oposição a fatores fundamentais. Um comerciante do dia dos futuros forex emprega principalmente os principais indicadores técnicos prevalentes nos mercados esportivos, como padrões de Fibonacci, Bandas Bollinger, MACD, osciladores, médias móveis, padrões de linhas de tendência e áreas de suporte e resistência. (Para ler mais, veja Análise de padrões de gráfico: Intodução)

Muitos, se não todos os aspectos da análise técnica para as ações, podem ser intercambiáveis ​​com o mercado de futuros e, portanto, a negociação entre as duas classes de ativos pode ser uma transição fácil para os comerciantes do dia.

Swing comerciantes são comerciantes que ocupam posições durante a noite, por até um mês de duração. Eles geralmente empregam análise técnica abrangendo um período de tempo mais longo (gráficos horários a diários), bem como fatores macroeconômicos de curto prazo.

Finalmente, há os comerciantes da posição que ocupam um cargo por várias semanas até vários anos. Para esses indivíduos, a análise técnica pode assumir um suporte para os fatores macroeconômicos. Os comerciantes da posição não estão preocupados com as flutuações do dia-a-dia sobre os preços do contrato, mas estão interessados ​​na imagem como um todo. Como tal, eles podem empregar perdas de paradas mais amplas e diferentes princípios de gerenciamento de risco do que o comerciante swing ou day.

Note, no entanto, estas são definições generalizadas e as características diferenciadoras dos comerciantes não são em preto e branco. Às vezes, os comerciantes do dia podem empregar análises fundamentais, como quando os dados do Comitê Federal de Mercado Aberto são divulgados. Da mesma forma, os comerciantes de posição podem empregar ferramentas de análise técnica para configurar entradas, saídas e perdas de paragem. Além disso, os prazos utilizados pelos comerciantes também são bastante subjetivos, e um comerciante do dia pode manter uma posição durante a noite, enquanto um comerciante de swing pode manter uma posição por vários meses de cada vez. Tal como nos mercados de ações, o tipo de estilo de negociação é inteiramente subjetivo e varia de indivíduo para indivíduo.

Tipos de ferramentas analíticas.

Semelhante ao mercado de ações, os comerciantes dos futuros FX empregam análise técnica e fundamental. A análise técnica, por natureza, examina dados de preços e volume e, posteriormente, metodologias similares são prevalentes tanto em mercados de ações quanto em mercados de futuros. No entanto, o maior contraste analítico entre o comerciante da FX e dizer, um comerciante de ações, estará na forma como eles empregam análise fundamental. A análise fundamental no mercado de ações pode enfatizar o escrutínio das demonstrações contábeis de uma empresa, discussão e análise de gestão, análise de eficiência, análise de índices e análise da indústria. Dependendo do analista, os princípios macroeconômicos mais amplos podem ter um assento traseiro para características específicas da empresa. No entanto, os comerciantes dos futuros FX (e FX em geral) devem estar absolutamente familiarizados com os princípios macroeconômicos e as técnicas de previsão.

O comerciante de futuros FX em desenvolvimento deve entender a multiplicidade de fatores que podem afetar a moeda de um país, como as causas e os efeitos da inflação / deflação, bem como as medidas contrárias disponíveis para o banco central de um país e os diferenciais das taxas de juros. O comerciante deve entender os principais determinantes dos ciclos econômicos dentro de um país e poder analisar indicadores econômicos, incluindo (embora não limitado a), curvas de rendimento, PIB, CPI, habitação, emprego e dados de confiança do consumidor. Além disso, o comerciante deve poder analisar os princípios contábeis da macroeconomia, como o nível de reservas de um banco central, os excedentes e os déficits das contas correntes / de capital, bem como estudar as causas e os resultados dos ataques especulativos em moeda, por exemplo, o Banco de Bolhas de câmbio da Inglaterra, da Mexicana e da Tailândia possibilitam estudos de caso interessantes.

Finalmente, o comerciante também deve estar familiarizado com os efeitos da turbulência geopolítica na moeda de um país, como o conflito na Criméia e as sanções subseqüentes pressionadas contra a Rússia, bem como os efeitos dos preços das commodities sobre o que se denomina dólares de commodities. Por exemplo, tanto o dólar canadense como o dólar australiano são suscetíveis a movimentos nos preços das commodities, ou seja, aqueles associados à energia. Se um comerciante sentir que o petróleo irá sofrer novos declínios, eles poderão ter futuros futuros de CAD, ou assumir uma longa aposta na esperança de uma recuperação de petróleo. Mais uma vez, a análise fundamental para os futuros FX sempre se preocupa com a visão mais ampla do mundo e a relação geral dos mercados.

Vamos supor que, depois de verificar as técnicas e a volatilidade em torno do futuro da Grécia na zona do euro, um comerciante assume uma posição de baixa no EUR / USD e decide reduzir o contrato do euro de junho de 2018. Ele corta o contrato de junho em US $ 1,086, esperando que o euro se deprecie pelo menos quando o suporte a curto prazo reside antes do vencimento (cerca de US $ 1,07260).

Com um tamanho de contrato de 125.000 euros, ele ganhou 134 carrapatos, ou US $ 1675 se seu comércio for bem sucedido ((1.0860 - 1.07260) x 125000). Com um requisito de margem de manutenção de $ 3100 USD x 1,10 (as regras do CME exigem 110% do requisito de margem de manutenção para negociações especulativas), sua margem inicial seria de US $ 3410. Levando seu lucro de US $ 1675 e dividindo pela margem de $ 3410, dá-lhe um retorno alavancado de 49 por cento.

Negociar futuros de divisas, bem como qualquer atividade especulativa, é de natureza arriscada. O comerciante deve, pelo menos, possuir conhecimentos aprofundados de análise técnica e macroeconômica e entender as propriedades únicas do contrato e as regras relacionadas ao intercâmbio. A transparência, a liquidez e o menor risco de incumprimento tornam os navios de negociação atraentes futuros de divisas. Mas o comerciante deve respeitar o poder da margem na ampliação de perdas (bem como ganhos), realizar a devida diligência necessária e ter um plano de gerenciamento de risco adequado antes de colocar seu primeiro comércio.

Porque Trade Forex: Forex vs. Futures.

Não é apenas o mercado de ações. O mercado forex também se orgulha de um monte de vantagens sobre o mercado de futuros, semelhante às suas vantagens em relação aos estoques.

Mas espere, há mais ... Muito mais!

No mercado forex, US $ 5,3 trilhões são negociados diariamente, tornando-se o mercado maior e mais líquido do mundo.

Esse mercado pode absorver o volume de negócios e os tamanhos de transações que diminuem a capacidade de qualquer outro mercado.

O mercado de futuros comercializa US $ 30 bilhões por dia. Trinta bilhões? Peanuts!

Os mercados de futuros não podem competir com a liquidez relativamente limitada.

O mercado forex é sempre líquido, o que significa que as posições podem ser liquidadas e parar ordens executadas com pouca ou nenhuma derrapagem, com exceção de condições de mercado extremamente voláteis.

Mercado de 24 horas.

Às 5:00 da tarde, domingo, a negociação começa quando os mercados se abrem em Sydney.

Às 7:00 da tarde, o mercado de Tóquio abre, seguido por Londres às 3:00 da manhã da EST.

E, finalmente, Nova York abre às 8:00 da manhã EST e fecha às 4:00 p. m. HUSA.

Como comerciante, isso permite que você reaja às notícias favoráveis ​​ou desfavoráveis ​​negociando imediatamente.

Se dados importantes vierem do Reino Unido ou do Japão, enquanto o mercado de futuros dos EUA está fechado, a abertura do dia seguinte pode ser um passeio selvagem.

Os mercados overnight em contratos de futuros existem, e enquanto a liquidez está melhorando, eles ainda são negociados em parte relativamente ao mercado forex local.

Minimal ou nenhuma comissão.

Com os corretores de comunicações eletrônicas tornando-se mais populares e predominantes nos últimos dois anos, existe a chance de um corretor exigir que você pague comissões.

A concorrência entre corretores forex spot é tão feroz que você provavelmente obterá as melhores cotações e custos de transação muito baixos.

Preço Certeza.

Ao negociar Forex, você obtém uma execução rápida e certeza de preços em condições normais de mercado. Em contrapartida, os mercados futuros e de ações não oferecem certeza de preço ou execução instantânea.

Os preços citados pelos corretores representam frequentemente o ÚLTIMO comércio, não necessariamente o preço pelo qual o contrato será preenchido.

Risco Limitado Garantido.

Os comerciantes devem ter limites de posição para fins de gerenciamento de risco. Esse número é definido em relação ao dinheiro na conta de um comerciante.

Durante as condições normais do mercado, todas as posições abertas serão fechadas imediatamente (durante condições de mercado rápidas, sua posição pode ser fechada para além do seu nível de parada).

No mercado de futuros, sua posição pode ser liquidada em uma perda maior que o que você teve em sua conta, e você será responsável por qualquer déficit resultante na conta. Isso é uma merda.

A julgamento pelo Forex vs. Futures Scorecard, o Sr. Forex parece INESQUERÍVEL! Agora conheça os vencedores que trocam o mercado forex.

Seu progresso.

Tempo e a moeda da sua vida. É a única moeda que você tem, e apenas você pode determinar como ela será gastada. Tenha cuidado para evitar que outras pessoas o gastem para você. Sandberg Carl.

O BabyPips ajuda os comerciantes individuais a aprender como negociar o mercado cambial.

Apresentamos as pessoas ao mundo do comércio de moeda e fornecemos conteúdos educacionais para ajudá-los a aprender a se tornarem comerciantes rentáveis. Nós também somos uma comunidade de comerciantes que se apoiam na nossa jornada de negociação diária.

Por que Trade FX Futures and Options.

À medida que o capital se torna mais constrangido, vimos mais participantes no mercado explorar o valor dos futuros e opções FX desmarcados e listados, tanto como uma ferramenta de hedge como como meio de exploração de mercado.

O Grupo CME se esforça para garantir que nosso mercado evolua para melhor atender às necessidades de uma crescente e cada vez mais diversificada base de clientes, de comerciantes de varejo no Japão a grandes instituições financeiras na Europa. Estamos desenvolvendo mais compensações de margem em nosso conjunto de produtos FX e commodity para beneficiar nossos clientes comerciais, da China à América Latina.

Capitalize a cadeia de valor total: cada classe de ativos e a capacidade de trocar, limpar e relatar todo o ciclo de vida, onde quer que você esteja no mundo.

Descubra a nossa oferta FX.

Saiba mais sobre a oferta de futuros e opções FX da CME Group, o maior mercado de FX regulamentado.

Este vídeo irá abranger:

Nossos objetivos como seu mercado FX Benefícios de nosso mercado eletrônico: ordenado, transparente, anônimo Acesso confiável Execução do estilo de vida comercial completo: comércio, relatório claro.

História dos Futuros FX: Como Começou.

Saiba mais sobre como o CME Group foi pioneiro em uma oportunidade para os comerciantes gerenciarem o risco financeiro com futuros FX. Ao criar o Mercado Monetário Internacional (IMM), o CME Group criou uma divisão independente especificamente destinada a se especializar exclusivamente no comércio de futuros de instrumentos financeiros. Com a criação de um centro centrado nas finanças, trocar os mercados abertos aos tesoureiros corporativos, financiadores, corporações multinacionais, gestores de fundos de pensão, toda uma série de tomadores de decisões financeiras que provavelmente nunca antes participaram de mercados de futuros.

Como funciona: o processo de entrega FX.

Os contratos futuros de FX estão disponíveis para entrega física quatro vezes por ano na terceira quarta-feira de março, junho, setembro e dezembro. Leia sobre o processo de entrega de futuros da FX, incluindo os papéis da CME Clearing e dos participantes do mercado, os deveres e obrigações dos compradores e vendedores de futuros da FX e o processo de entrega.

Listed FX e Global Risks - Managed.

O CME Group fornece o maior mercado de câmbio regulado do mundo, oferecendo estratégias monetárias para diversificar sua carteira. Oferecemos preços transparentes em um mercado regulado e centralizado que oferece a todos os participantes acesso igual a 91 contratos de futuros e 31 contratos de opções com base em mais de 20 principais moedas do mundo. Execute estratégias relacionadas à moeda, incluindo a diversificação de ativos internacionais e o risco cambial de hedge com nossos contratos de futuros FX.

FX para comerciantes individuais ativos.

Os futuros do FX no CME Group são uma alternativa eficiente aos mercados spot / cash. Os futuros FX oferecem preços de mercado abertos e transparentes, acesso igual ao melhor preço e fornece outras vantagens fundamentais sobre os negócios "privados" no mercado spot / caixa. Saiba mais sobre como usar futuros FX e por que, bem como como começar a negociação.

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Quem nós somos.

O CME Group é o mercado de derivativos líder e mais diversificado do mundo. A empresa é composta por quatro Mercados de Contratos Designados (DCMs). Mais informações sobre as regras e listas de produtos de cada troca podem ser encontradas clicando nos links para CME, CBOT, NYMEX e COMEX.

Saiba como lucrar com Futuros Forex.

Você pode estar familiarizado com a idéia de que quanto melhor a recompensa, maior probabilidade de risco. Em nenhum lugar isso é mais verdadeiro do que quando você troca em futuros de divisas de qualquer tipo. Quando você troca de futuros por algo, você está especulando sobre o preço desse item em alguns dias, semanas, meses ou anos à frente. O mercado de commodities é um bom exemplo disso, no qual alguém pode comprar uma participação na carne ou na produção que ainda não chegou ao mercado. Neste caso, a especulação é o preço dessa mercadoria quando chegar ao mercado. No caso de futuros de divisas, a especulação é sobre o preço de uma moeda específica em um ponto fixo no futuro.

Quais são os futuros do forex?

Assim, o comércio de futuros de divisas implica um contrato para comprar ou vender uma determinada moeda em uma data fixa no futuro. Essa data fixa é a data de rescisão, na qual a moeda deve ser entregue, a menos que haja um contrato para outra moeda que compense o preço. Em outras palavras, um comerciante forex compraria ou venderia um futuro para uma moeda específica e receberia essa moeda ou o montante igual em uma moeda correspondente quando o contrato venha devido.

Como posso fazer dinheiro negociando futuros de divisas?

As empresas costumam usar os futuros de divisas para compensar as taxas de câmbio ao importar ou exportar mercadorias internacionalmente, mas a negociação de futuros de divisas também é útil para aqueles que comercializam profissionalmente no mercado cambial. Os preços das moedas flutuam o tempo todo, e há dinheiro a ser feito se você puder escolher as moedas que irão aumentar no preço. Desta forma, os comerciantes de divisas especulam sobre as moedas da mesma forma que os comerciantes de commodities especulam sobre o preço do trigo de inverno ou barriga de porco.

O que eu preciso?

Forex trading de futuros exige aproximadamente as mesmas ferramentas que qualquer outro tipo de atividade de negociação forex. Você deve ter uma conta de varejo e um forte conhecimento profissional do mercado. Isso ajuda a ter ajudas como sinais de negociação e software automatizado. Se você ainda não está familiarizado com o mercado ou estratégias apropriadas, a negociação de futuros de divisas é coberta na maioria dos cursos de negociação forex.

Como posso começar?

Seu primeiro passo para começar depende de onde você já está. Se você é iniciante no mercado forex, você pode começar com cursos e uma conta demo. Você pode se inscrever para qualquer número de cursos através de escolas de comércio forex on-line. A maioria das corretoras de varejo oferecerá contas de demonstração gratuitas. Se você já sabe muito sobre o mercado de futuros de divisas, você pode começar imediatamente fazendo negócios com seu corretor atual.

Futuros vs. forex.

Com o dólar dos Estados Unidos no recesso, mais e mais comerciantes estão sendo divulgados sobre futuros de divisas e divisas. No entanto, há inúmeras perguntas a serem respondidas antes de se aventurar em qualquer um desses mercados vermelhos. Ao decidir entre futuros cambiais ou negociação forex de caixa, você deve considerar vários fatores ou risco de ser queimado.

A negociação de Forex é feita em balcão (OTC), enquanto os futuros de divisas são negociados em uma troca com clearing de balcão central. Futuros de moeda oferecem uma vantagem para & ldquo; o pequeno cara & rdquo; em termos de concorrência de preços.

& ldquo; No mercado OTC existem vários filtros que [don & rsquo; t] permitem que muitos clientes menores lidem diretamente com os mesmos preços que os grandes clientes institucionais, & rdquo; diz Derek Sammann, diretor-gerente de produtos cambiais do CME Group. & ldquo; Um balcão central tira toda a questão do crédito da equação e permite que o menor comerciante de varejo combine com uma [grande instituição] porque todas as negociações da contraparte são combinadas com uma casa de compensação central. & rdquo; Ele acrescenta que, na sequência da crise dos subprime, a negociação de futuros de divisas tem uma vantagem porque ldquo; eliminando os níveis de risco de crédito nivela o campo de jogo para todos os jogadores no campo e você sabe não importa quão pequeno você esteja no mercado, você tem acesso aos mesmos preços que os maiores jogadores institucionais no espaço. & rdquo;

No entanto, o elemento OTC do forex tem suas vantagens. Alex Weinrich, comerciante de vendas da Saxo Bank, diz que, uma vez que o OTC forex permite que você selecione o tamanho específico que você troca, é uma grande vantagem para hedging. & ldquo; Se você é um negócio e você tem US $ 683,000 em exposição ao dólar canadense, por exemplo, você pode fazer um comércio por US $ 683,000. Você não precisa fazer um comércio de US $ 1 milhão ou um comércio de US $ 500.000 como você faria em um contrato de futuros. & Rdquo;

Quando se trata de tamanho de comércio, o Grupo CME engrena seus produtos tanto para o investidor de varejo quanto para institucional. & ldquo; Ao fornecer tamanhos de contrato que atraem tanto o varejo quanto o mercado institucional, nós nos certificamos de que os caras mais profundos no espaço institucional são igualmente incentivados a negociar nossos contratos, o que significa que os comerciantes de varejo sabem que eles estão indo para obter o preço real dos verdadeiros criadores de mercado, do fluxo institucional real, e esse é um pedaço realmente importante do quebra-cabeça, & rdquo; Sammann diz.

Uma das maiores vantagens do mercado cambial do mercado cambial, o mercado de 24 horas, não é tão bom, já que os futuros de divisas agora comercializam principalmente em uma plataforma eletrônica e por 23,5 horas por dia.

Se você decidir trocar forex, depois de um pouco de pesquisa (veja & ldquo; Escolher um par & rdquo;), decidir quais pares ou pares para negociar são relativamente simples. É importante conhecer os atributos únicos de cada par e sua volatilidade. & ldquo; Existem alguns pares que eu diria às pessoas para evitar. O ídolo-libra tende a ser realmente volátil, então eu diria que fique longe disso se você for um comerciante de início. Escolha um par que lhe interessa e investigue o comportamento desse par, & rdquo; diz Marilyn McDonald, da Interbank FX.

Os iniciantes devem evitar pares cruzados e manter as moedas mais comuns e líquidas. Quando você sabe como um casal se comporta ao longo do tempo, você pode determinar se é ou não certo para você. A pesquisa é um elemento essencial para investir em futuros de divisas também. O CME Group e as inúmeras plataformas de forex oferecem artigos de forex educacionais e lista de cotações sobre futuros de divisas e opções de divisas.

Na superfície, a negociação forex pode parecer mais barata do que os futuros de divisas, mas muitas vezes é mais caro, particularmente para plataformas de varejo e menos pares de líquidos. & ldquo; Quando você troca forex, geralmente o único custo que você tem é o spread & hellip, que normalmente é bastante apertado, cerca de 2-3 pips, & rdquo; Weinrich diz. No entanto, as plataformas de varejo que oferecem tamanhos mínimos menores podem cobrar até sete pips. Pips são o menor movimento que um par de moedas pode fazer (veja & ldquo; Pip my ride & rdquo;). Com o forex, ldquo; as barreiras à entrada são muito baixas. Você pode entrar em uma conta de varejo por cerca de US $ 250. É fácil capitalizar os pequenos movimentos no mercado de câmbio, & rdquo; McDonald diz.

Note, no entanto, que os encargos ocultos em negociações forex podem torná-los mais onerosos do que os futuros cambiais. & ldquo; Há um monte de taxas escondidas & rdquo; com corretores de varejo OTC, diz Sammann. & ldquo; Quando as pessoas chegam às trocas, eles sabem exatamente qual é o preço & hellip; e eles sabem exatamente o que eles estão pagando. Eles pagam um preço fixo por contrato e ndash; você pode não ter mais transparência do que isso. Quando você lida com algumas dessas opacas plataformas OTC FX, você nem sempre terá acesso ao preço real, nem você sempre terá um preço competitivo. & Rdquo;

Weinrich diz que os negócios em moeda estrangeira têm maior risco de derrapagem. & ldquo; Não que não haja mudanças no mercado forex, porque existe, mas isso geralmente é limitado. & rdquo; Ele acrescenta que, se você for negociar Forex, você deve solicitar ao seu provedor uma lista de seus provedores de liquidez. & ldquo; se eles ganharam, não falaram, que muitos ganhavam? t & hellip; eles poderiam pelo menos dizer [quantos eles], e essa é uma boa indicação de quão líquidos eles vão ser, & rdquo; ele diz. Quanto mais provedores de liquidez eles tiverem, mais preços podem oferecer para que seus clientes troquem. & Rdquo;

Sammann observa que os participantes do mercado que lidam com o CME Group & ldquo estão operando nos pools de liquidez mais profundos disponíveis para comerciantes FX de varejo. Se você compara essa rotatividade diária com algumas das pequenas plataformas OTC FX de varejo, que geralmente vêem volumes muito menores, você pode concluir rapidamente que o comerciante varejista sempre se beneficiará de operar na maior e mais profunda reserva de liquidez disponível para eles. & Rdquo;

Todos os comerciantes devem realizar a devida diligência em empresas de forex de caixa porque não enfrentam o mesmo escrutínio regulatório de uma troca regulada. Os futuros cambiais são regulados pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC), e todas as contas estão sujeitas a segregação de estilo futuro. Por exemplo, alguns clientes de varejo da plataforma forçada Refreg não regulamentada perderam quase todas as suas contas na falência da Refco, enquanto os clientes das contas futuras da Refco estavam protegidos pelas regras de segregação. Sammann diz que os comerciantes devem estar em um mercado regulamentado onde há supervisão do negócio e onde você sabe que há um recurso se qualquer coisa der errado. Muitas pessoas gostam de lidar com os opacos mercados OTC precisamente porque eles não estão regulamentados, e é aqui que você ganha margem de manobra para que as empresas sem escrúpulos comercializem para as pessoas, porque elas não estão regulamentadas. Se você é um investidor de varejo, você deve [decidir] onde seus fundos serão seguros. & Rdquo;

Então, se você decidir negociar no mercado cambial de dinheiro, que diligência deve você realizar? O site da National Futures Association, nfa. futures / basicnet /, oferece uma pesquisa de fundo para empresas de forex que inclui registro de CFTC e informações de adesão NFA e quaisquer ações tomadas contra as empresas. O requisito de capital líquido mínimo de US $ 5 milhões da CFTC para os Distribuidores Forex, que entrou em vigor em dezembro de 2007, ajudou a eliminar algumas das empresas sub-capacitadas. Embora as empresas de forex de varejo não estejam sujeitas ao mesmo regulamento que as trocas de futuros, elas devem se registrar no CFTC.

Lembre-se de que o mercado forex é arriscado, então don & rsquo; t deixe seu provedor convencê-lo de que não é. & ldquo; se eles disserem que você pode ganhar dinheiro sem mencionar o risco na mesma frase, execute. Essa é uma grande bandeira vermelha, & rdquo; McDonald diz. & ldquo; As pessoas precisam ter um olhar forte e objetivo em qualquer sistema [e perguntar], & lsquo; isso se adequa ao meu estilo de negociação? & rsquo; & rdquo; Além disso, não fique apressado. & ldquo; Este mercado foi aqui para sempre, e não está indo a lugar algum. Se alguém lhe disser que você tem que negociar hoje, ou inscreva-se hoje, você realmente não. Teste o tempo que desejar até sentir-se confortável. & Rdquo; Apesar dos riscos, ela chama o mercado de forex intenso, altamente cafeinado e, acima de tudo, diversão. & ldquo; Toda a indústria deve ser patrocinada pela Red Bull, & rdquo; ela diz.

Ao decidir entre os futuros de divisas e os estrangeiros, Sammann diz que os comerciantes devem considerar a questão do crédito, observando que com os futuros de divisas e ldquo; o menor cara na rua tem acesso ao mesmo preço que o maior cara porque o crédito é retirado da equação de negociação . & rdquo; Ele também diz que os futuros de divisas têm maior transparência do que o forex, e o "fair price and level play field" para todos acessar o mesmo preço em tempo real é absolutamente chave. Em uma troca, trabalhamos em um modelo FIFO (primeiro a entrar, primeiro a sair) & ndash; quem quer que seja o primeiro no preço tem a maior prioridade. Se um comerciante vem diretamente a uma troca, eles têm a mesma prioridade e o mesmo nível de informação sobre o mercado que os maiores players institucionais do espaço. & Rdquo;

Os comerciantes de varejo estão utilizando opções mais do que nunca e as opções de negociação no forex ficaram mais fáceis para os comerciantes de varejo, uma vez que a Bolsa de Valores de Filadélfia (PHLX) e a International Securities Exchange (ISE) estão listando opções de divisas. No passado, apenas os comerciantes institucionais tinham acesso a opções de Forex e, enquanto opções de comércio de futuros no CME, ainda são principalmente negociadas em poços e não são uma cobertura perfeita para divisas. A CME oferece opções sobre futuros, enquanto as opções de moeda são mantidas em uma conta de títulos. & ldquo; Todo o que um investidor tem a fazer para obter uma cadeia de opções através da sua conta de títulos on-line é inserir um símbolo de marcação como IBM ou XDE para o euro ou o XDB para a libra. Você pode fazer o mesmo com qualquer tipo de opções no contrato de futuros porque cada opção em futuros tem um símbolo diferente e, além disso, você pode ver preços de opções sobre futuros de uma conta de títulos, & rdquo; diz Dan Carrigan, vice-presidente de desenvolvimento de novos produtos da PHLX.

& ldquo; As opções de Forex são extremamente populares, particularmente com clientes de varejo. Essa demanda é alimentada pelas contínuas manchetes sobre o dólar que afunda, & rdquo; diz Mark Longo do The Options Insider. Ele diz que enquanto os produtos mais populares são opções tradicionais em futuros de divisas, as opções de divisas que podem ser colocadas em contas de títulos oferecidas pelo PHLX e pelo ISE têm enorme potencial.

Longo espera que o interesse do varejo nas opções forex continue. & ldquo; Muitos comerciantes escolhem opções de moeda em futuros cambiais, porque eles oferecem muito mais explosão para o buck comercial. Você pode construir uma posição com muito mais alavancagem em opções de moeda sem investir tanto capital. A vantagem é importante se você quiser capitalizar as pequenas flutuações que geralmente ocorrem no mercado de moeda estrangeira. & Rdquo;

Se você optar por negociar forex, futuros de moeda ou opções de FX, a disciplina é essencial. Os comerciantes de Forex de início devem desenvolver um plano abrangente, estabelecer metas razoáveis ​​e cumpri-las. McDonald diz, & ldquo; It's importante para entender por que você está colocando um comércio. Um comércio bem sucedido não significa que você ganha dinheiro. Um comércio bem sucedido significa que você sabia por que você colocou um comércio e por que você saiu. Você pode fazer uma tonelada de dinheiro e ainda tem um comércio de crappy. Se você ensinar a si mesmo mau comportamento, você nunca vai ter sucesso a longo prazo. No final do dia, é a disciplina que o tornará um comerciante bem sucedido. & Rdquo;